主题策略2023年下半年投资策略：AIGC与数字孪生：引爆生产力革命_全球快看

AIGC悄然兴起,算力降本夯实“AI底座”。

(资料图片)

AIGC进入快速发展阶段:可进行写作、编曲、绘画、视频制作等创意工作;

ChatGPT强势出圈:成为史上用户增速最快的消费级应用;

AI大模型“摩尔定律”呼之欲出:训练参数、计算资源指数级增长;

算力降本推动AIGC商用:《The Economics of Large Language Models(2023)》(作者:SUNYAN)预计2023年模型及硬件优化有望节省80%以上成本,AIGC商用门槛有望持续降低。

AI大模型商用在即,AIGC解放生产力。

AI有望具备专业级创作能力:在艺术创作领域具备超过专业人士的创造能力;

AIGC交互方式持续丰富:有望在日常办公、传媒、影视娱乐、电商等场景较快落地;

数字孪生为AIGC核心能力:数字孪生将大幅提高工业端生产效率,IDC预计2025年全球市场空间达265亿美元;

AIGC或对80%劳动力产生影响,根据量子位智库预测,2030年中国AIGC市场有望超万亿元。

想象力即生产力,AIGC修筑通往元宇宙之桥。

内容创作门槛不断降低,AIGC掀起内容生产革命;

AIGC赋能多模态数字内容生成,加速元宇宙时代降临。

投资策略:建议重点关注算力硬件支撑、推动行业生产效率颠覆式提升、催生元宇宙发展新生态三个方向

主线一:AIGC算力硬件支撑产业链,AI大模型带来的算力需求将会带动算力硬件支撑产业链发展,衍生硬件性能有望持续提升,推荐同飞股份(300990.SZ)、和林微纳(688661.SH)、鼎通科技(688661.SH)、高澜股份(300499.SZ);

主线二:AIGC推动行业生产效率颠覆式提升,短期看,AI已具备辅助人类完成部分工作任务的能力,我们认为AIGC在软件开发、日常办公、影视娱乐、教育、电商等领域将率先应用。长期看,随着AI逐步具备媲美人类的专业创造能力,AIGC将在全行业带来颠覆式的生产方式,我们预计娱乐、传媒以及软件开发领域相关公司将率先在成本端受益,推荐杰创智能(301248.SZ)、风语筑(603466.SH);

主线三:AIGC催生元宇宙发展新生态,游戏公司有望率先在内容创作以及游戏设定等方面应用AI大模型并在元宇宙产业中占得有利竞争位置,推荐完美世界(002624.SZ)、吉比特(603444.SH)。

风险因素:算力成本优化不及预期风险;AI大模型迭代速度不及预期风险;监管政策持续收紧风险;数据安全舆情导致商业化进程不及预期风险;行业竞争持续加剧风险。

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