投资银行业与经纪行业《证券公司网络信息安全三年提升计划》点评：鼓励券商加大科技投入 金融信创加速

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事件描述

6月9日，中证协正式印发《证券公司网络信息安全三年提升计划》，明确了六大类31项主要任务，其中，鼓励信息科技平均投入金额不少于 2023 年至 2025 年平均净利润的 10%或平均营业收入的 7%。

事件评论

《提升计划》围绕加强券商网络与信息安全，提出六类31项主要任务。为推动证券公司加强网络与信息系统安全稳定运行保障体系和能力建设，提高资本市场网络和信息安全水平，防范化解网络与信息系统安全风险，近日，中证协印发《证券公司网络和信息安全三年提升计划（2023-2025）》，明确六类主要任务要求：1）持续提升科技治理水平；2）建立科学合理的科技投人机制；3）增强信息系统架构规划掌控能力；4）强化系统研发测试管理能力；5）夯实系统运行保障能力；6）健全信息安全防护体系。

《提升计划》设置具体目标，鼓励券商加大科技投入、加强科技人员队伍建设。1）鼓励券商加大科技资金投入，未来三年信息科技投入不少于平均净利润的10%或者平均营业收入的 7%，较征求意见稿（平均净利润的 8%或平均营业收入的6%）有所捉升；2）鼓励券商加大科技人才队伍建设，逐步提升信息科技专业人员比例至企业员工总数的7%，其中信息安全专业人员比例至信息科技专业人员总数的 3%并且不少于2人。

《提升计划》要求券商持续提高核心系统自主掌握能力，金融信创有望加速。1）《提升计划》明确要求证券公司持续提高核心系统自主掌控能力，鼓励有条件的公司积极推进新一代核心系统的建设，开展核心系统技术架构的转型升级工作并积极从集中式专有技术架构向分布式、低时延、开放技术架构转型；2）金融信创初期，券商主要对管理类、办公类非核心交易类业务系统进行了信创改造，在《提升计划》指引下，未来三年券商有望迎来核心系统的集中换代。

部分大型券商有望加大信息技术投入。1）根据证券业协会披露的券商信息技术投入数据，2021年，券商合计信息技术投入达338.2亿元，占证券行业整体营收、净利润比重分别为6.7%、17.7%。分公司来看，46家上市券商中，38 家达到了《提升计划》中的目标仍有 8 家尚未达到，其中包括中信证券、海通证券、广发证券、申万宏源等大型券商；2假设未达标的8家券商将信息投入占净利润比重提升至10%，经测算，预计产生的信息技术投人增量为 11.5 亿元。

综上所述，在《提升计划》推动下，证券公司有望加大信息技术投入、加强科技人员队伍建设，同时在金融信创背景下，证券公司信息技术供应商同花顺等金融 IT 公司有望直接受益，建议关注。

风险提示

1、市场热度大幅下行；2、政策落地不及预期。

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