首页 > 资讯 >

晨会纪要|天天聚看点

2023-07-05 12:42:39 来源：兴业证券股份有限公司

(资料图片仅供参考)

今日重点推荐

农业：周报：仔猪价格略有下降，产能逐步去化投资建议：板块估值仍处于底部+低猪价下的产能去化形成催化，持续推荐生猪养殖板块。从产能端看，今年1-5 月母猪产能持续去化，当前猪价仍低于成本线且仔猪价格已逐步回落，如果仔猪价格继续下探将会推动行业产能加速出清。从供给端看，当前肥猪体重已回到正常区间，同时市场对下半年行情预期转弱，后市二次育肥情绪可能偏弱，前期供给端压力有所释放。从需求端看，当前高温下居民消费热情一般，鲜销率仍偏低，同时屠企冻品库容率偏高，当前猪价推动的新一轮冻品分割入库的动能偏弱。根据历史情况，进入Q3 后，伴随消费端的复苏，生猪屠宰量将逐步提升，叠加前期产能去化带来的供给缺口将在Q4 有所体现，价格有望逐渐拉回至成本线以上，预计全年猪价仍保持前低后高的走势。

当前板块估值水平仍处在底部，建议持续关注板块内具有成本优势、出栏增速较快的企业。

风险提示：动物疫病、政策变化、农产品价格大幅波动、自然灾害。

电新：安靠智电：GIL 布局领先，变电站业务蓄势待发公司多年深耕输变电设备领域。公司多年来主要致力于高压及超高压电缆附件、GIL、智慧模块化变电站及相关产品的研发和生产，在电缆附件及GIL 等细分领域位居国内领先地位。在此基础上，公司以输变电设备为基石，构建服务未来能源体系的先锋输变电系统，为客户提供智慧输变电系统整体解决方案。

风险提示：电网投资不及预期；宏观经济增长不及预期。

汽车：中国重汽2023 中报业绩预告点评：重卡行业底部复苏，公司中报预告亮眼

公司发布2023 年半年度业绩预报，2023 上半年实现归母净利润4.65~5.29 亿元，同比+45%~65%；扣非归母净利润4.37~4.97 亿元，同比+45%~65%。净利润同比显著提升。公司海外市场加速拓展。重卡行业有望反转向上。

风险提示：重卡行业复苏低于预期，原材料价格上涨影响，公司产能建设不足预期。

关键词