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基金研究周报:公募基金加仓金融、周期风格

2023-07-30 12:37:20 来源:上海证券有限责任公司


(资料图)

基金市场概况:近一周(2023年07月21日-2023年07月27日)大部分基金类别收益均值为正,其中国际(QDII)基金收益表现相对较好,过去一周收益均值为1.89%。

股票型基金中,近一周各基金类别收益均值均为正,其中被动指数型基金收益表现相对较好,过去一周收益均值为1.36%。

ETF宽基资金流:近一周ETF资金净流入科创50最多(+23.83亿元),其次为中证1000(+13.05亿元)、沪深300(+10.09亿元)、科创创业50(+7.16亿元)、中证500(+1.72亿元);ETF资金净流出上证50最多(-54.41亿元),其次为创业板指(-4.83亿元)。

ETF主题资金流:近一周ETF资金净流入TMT最多(+42.34亿元),其次为新能源(+6.71亿元)、周期(+6.66亿元);ETF资金净流出大金融最多(-47.45亿元),其次为消费(-10.88亿元)、医药生物(-9.20亿元)。

基金仓位测算:我们以中信风格为划分标准,测算普通股票型、偏股混合型基金仓位。近一周权益基金的股票仓位小幅增加,短期加仓金融、周期风格,短期减仓稳定、成长、消费风格。

行业/主题基金:各分类基金过去一周大金融、消费、医药主题基金表现较好,近一周收益均值分别为4.07%、3.07%、2.57%。

其中,大金融主题的房地产ETF(512200)、大金融主题的房地产ETF基金(515060)、消费主题的格林伯元A(004942)近一周收益分别为8.38%、8.12%、7.95%,近期收益表现较好。

风险提示

政策风险,模型失效风险。

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