晨会纪要

【重点推荐】

行业与公司

【资料图】

隆平高科（000998.SZ） 财报点评：23Q1 归母净利润同比+213%，玉米种子业务成长可期

【常规内容】

宏观与策略

宏观快评：宏观经济数据前瞻-2023 年4 月宏观经济指标预期一览固定收益投资策略：2023 年5 月“十强转债”组合固定收益快评：可交换私募债跟踪-私募EB 每周跟踪固定收益周报：转债市场周报-多数个券下跌估值压缩，分散布局应对加速轮动

策略周报：财务数据真空期，如何看待TMT

行业与公司

海外市场专题：GPT 已拉开AIGC 技术革命序幕：海外为鉴，看国内大模型与终端应用投资机会

互联网行业周报（23 年第16 周）：WPS AI 发布，腾讯《合金弹头：觉醒》上线

通信行业2023 年5 月投资策略暨财报总结：关注AI 主线与一季度复苏板块

通信行业周报2023 年第14 期：海外云厂商明确支持AI 投资

机械行业2023 年5 月投资策略：4 月制造业PMI49.20%，关注估值大幅消化、业绩持续有支撑的优质龙头公司

煤炭行业2022 年及2023 年一季度业绩综述：业绩稳健，煤价承压，布局长协煤为主的公司

煤炭行业周报：5 月第2 周-大秦线检修结束，布局长协煤为主公司

电新行业专题：电力设备新能源2023 年一季报总结-风光储输变景气度持续向好，锂电去库存企业相对承压

电新行业专题：光伏新型技术专题（一）-成本及耐候性优势显著，复合材料边框前景广阔

电力设备新能源2023 年5 月投资策略：碳酸锂价格企稳锂电酝酿复苏，风光储需求向好持续景气

电新行业周报：风电/电网产业链周评（5 月第1 周）-广西海风竞配启动在即，黑色类原材料价格持续下行

电新行业周报：光伏产业链周评（5 月第1 周）- 光伏行业一季报总结：

淡季不淡，供需两旺

电新行业周报：储能产业链周评（5 月第1 周）-多地方明确储能补偿机制，新型储能商业化序幕打开

电新行业周报：锂电产业链周评（5 月第1 周）-锂盐价格缓慢上行，锂电产业链有望加速复苏

纺织服装5 月投资策略暨年报&一季报总结：品牌服饰加速增长，纺织制造景气度改善

纺织服装品牌力跟踪月报202304 期：行业发力夏季新品营销，国内运动品牌热度提升

纺织服装行业快评：纺织服装海外跟踪系列二十三-阿迪达斯一季度净亏损0.4 亿欧元，预期年末库存回归正常

海外市场专题：海外市场速览-美联储加息或将结束，建议观望美股走势

港股2023 年5 月投资策略：中特估有望成为2 季度后半程的主线

海外行业周报：美国商业地产风险分析-短期风险有限，长期下行压力犹在

金属行业5 月投资策略：需求改善及加息尾声，看好工业金属和黄金

农林牧渔2023 年5 月投资策略：生猪板块蓄力反转，左侧优选高质量成长标的

证券行业2022 年年报暨2023 年一季报综述：自营开门红，困境反转中

社会服务行业双周报（第56 期）：五一出游人次&收入恢复超2019 年，世卫组织官宣新冠“退场”

半导体行业一季报业绩综述：基金重仓股变化显著，半导体周期已触底计算机行业2023 年5 月投资策略暨财报总结：2022 行业业绩承压，AI应用+算力双轮发力

百普赛斯（301080.SZ） 财报点评：常规产品收入维持高增速，海外业务持续拓展

华大智造（688114.SH） 财报点评：新冠影响逐步出清，海外打开远期成长空间

美的集团（000333.SZ） 财报点评：一季度经营快速回暖，B 端业务持续强劲

格力电器（000651.SZ） 财报点评：经营稳健盈利提升，一季度合同负债创新高彰显行业景气

光峰科技（688007.SH） 财报点评：经营短期波动，新兴业务快速成长中控技术（688777.SH） 财报点评：收入利润快速增长，品类扩张打开新空间

霍莱沃（688682.SH） 财报点评：一季度收入增长超40%，研发持续取得突破

绿盟科技（300369.SZ） 财报点评：坚持渠道战略，AI+安全产品值得期待道通科技（688208.SH） 财报点评：充电桩产品开启放量，利润恢复增长

赛意信息（300687.SZ） 财报点评：智能制造快速增长，泛ERP 打开新空间卫星化学（002648.SZ） 财报点评-一季度业绩环比大幅改善，需求回暖可期

上声电子（688533.SH） 财报点评：功放业务放量，产能逐步释放

蔚蓝锂芯（002245.SZ） 财报点评：电池业务短期承压，新产品新场景布局进展顺利

长远锂科（688779.SH） 财报点评：一季度盈利能力承压，积极推进多产品布局

阳光电源（300274.SZ） 财报点评：阳光电源（300274.SZ）-光储业务持续领先，新能源行业平台化龙头多点并进

中创新航（03931.HK） 海外公司财报点评：动力电池市占率快速提升，储能业务蓬勃发展

东方日升（300118.SZ） 财报点评：22 年业绩扭亏为盈，23 年光储业务开局良好

天顺风能（002531.SZ） 财报点评：三大业务触底反弹，海工布局快速落地杭氧股份（002430.SZ） 公司快评：控股股东拟收购浙江盈德，行业龙头整合有望带来经营格局改善

普源精电（688337.SH） 财报点评：国内通用电子测量仪器龙头，自研芯片助力产品高端化进程

川仪股份（603100.SH） 财报点评：国内工业自动化仪表龙头，受益下游领域拓展及行业国产替代

万业企业（600641.SH） 财报点评：一季度获新增半导体设备订单超2.2亿元

长电科技（600584.SH） 财报点评：看好多元化和先进封装布局

路维光电（688401.SH） 财报点评：1Q23 归母净利润同比增长77%，毛利率同比提升6.3pct

天岳先进（688234.SH） 财报点评：一季度营收同环比提升，毛利率逐季环比改善

士兰微（600460.SH） 财报点评：一季度营收同比增长3.25%，3 月单月营收创历史新高

登海种业（002041.SZ） 财报点评：营业收入同比-22%，归母净利润同比-57%

唐人神（002567.SZ） 财报点评：Q1 归母净利承压，看好后续成本改善

东瑞股份（001201.SZ） 财报点评：养殖成本阶段性抬升，种猪优化有望助力轻装上阵

亚太科技（002540.SZ） 财报点评：汽车热管理和轻量化铝材订单高增长，盈利逐季改善

迪阿股份（301177.SZ） 财报点评：多因素致业绩表现承压，静待后续镶嵌品类复苏及门店提效

分众传媒（002027.SZ） 财报点评：外部环境改善，广告需求有望复苏金融工程

金融工程专题报告：金融工程专题研究-2023 年6 月沪深核心指数成分股调整预测

金融工程周报：主动量化策略周报-价值强成长弱，三大主动量化组合今年以来均排名主动股基前1/4 分位点

金融工程周报：私募基金周报-上周中证1000 指增私募超额中位数0.99%，百亿私募调研聚焦医药、电子板块

金融工程周报：多因子选股周报-成长因子表现出色，本周中证1000 指数增强组合超额0.97%

金融工程周报：基金周报-首批全球半导体指数ETF 申报，公募REITs 运行满三周年

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