首页 > 资讯 >

华大九天(301269)：业绩高增长产品布局持续推进

2023-07-28 14:42:36 来源：开源证券股份有限公司

(相关资料图)

快速崛起的国内EDA 行业龙头，维持“买入”评级

公司为国内EDA 行业龙头，我们认为公司有望受益集成电路行业景气和国产化机遇。我们维持原有盈利预测，预计公司2023-2025 年归母净利润分别为2.40、3.15、4.12 亿元，EPS 分别为0.44、0.58、0.76 元/股，对应当前股价PE 分别为232.2、177.4、135.6 倍，维持“买入”评级。

事件：公司发布2023 年中报，业绩高增长

2023 年上半年公司实现营业收入4.05 亿元，同比增长51.92%；实现归母净利润0.84 亿元，同比增长107.30%，毛利率提升3.97 个百分点至95.55%，净利率提升5.53 个百分点至20.70%，盈利能力持续改善。2023Q2 单季度，公司实现营业收入2.45 亿元，同比增长44.59%；实现归母净利润0.63 亿元，同比增长109.26%，公司业绩持续快速增长。

产品矩阵不断完善，全流程工具覆盖优势不断扩大

公司目前在模拟电路设计、存储电路设计、射频电路设计和平板显示电路设计领域已经实现了对设计全流程工具的覆盖，其中模拟电路设计、平板显示电路设计全流程EDA 工具系统达到全球领先水平。2023 年上半年，公司在数字电路设计等领域也在不断提升全流程工具的覆盖率，推出逻辑综合工具ApexSyn，并实现在多家客户实现应用落地；晶圆制造EDA 方面，公司新推出5 款工具并在多个细分领域形成了多个解决方案；先进封装设计EDA 方面，点工具功能不断增强，并打通版图布线和物理验证的流程。

政策支持明确，国产替代大有可为

4 月6 日，国资委主任张玉卓到公司调研时表示，国资委将在人才、资金等方面加大政策支持力度，支持中央企业在集成电路产业链发展的完整性、先进性上攻坚。2023 年以来，北京、上海、深圳、成都等多地发布EDA 支持政策，对从事EDA 工具研发和购买EDA 工具的企业给予补助，有望打开国产厂商成长空间。

风险提示：国产替代不及预期风险、公司技术研发不及预期风险。

为您推荐

(2023-07-28)华大九天(301269)：业绩高增长产品布局持续推进
(2023-07-28)中国可转债周报：机会的起承转合与8月十大转债
(2023-07-28)蓝天燃气(605368)：河南“管道+城燃”龙头高分红具安全边际
(2023-07-28)首席证券内参
(2023-07-28)宇邦新材(301266)：光伏焊带龙头受益技术迭代量利双升
(2023-07-28)消费者服务行业专题报告：暑期游表现可期看好出行链板块
(2023-07-28)宏观专题：以日为鉴：从住房短缺到房地产泡沫

最近更新

(2023-07-28)中信建投：白酒呈现三低特征，板块有望迎中期拐点
(2023-07-28)刺激经济复苏谁更有效？财政、货币效用之争再起！
(2023-07-28)东风汽车：公司VAN车项目计划于2024年下半年投产，该制造工厂采用行业优质智能制造设备
(2023-07-28)北交所早盘收评：盘面窄幅震荡，数字化金融盘中走强、艾融软件涨逾13%
(2023-07-28)王者荣耀芈月关于王者荣耀芈月的介绍
(2023-07-28)楚阿梅尼晒卡马文加在车上睡觉视频
(2023-07-28)游戏性能显著提升独占AMD锐龙9 7945HX3D 新款ROG魔霸7 Plus超能版发布
(2023-07-28)美国计划2027年测试核动力火箭：发动机配“控制棒”
(2023-07-28)世名科技7月28日加速下跌
(2023-07-28)新东方文旅第一批产品来了！旅行团配讲师、管家和导游
(2023-07-28)恒大汽车复牌跌68.44%
(2023-07-28)金融监管总局正式挂牌后的首场新闻发布会“剧透”：将采取更有针对性举措推动经济持续回升向好
(2023-07-28)AI大模型风靡上市公司“竞速”算力建设
(2023-07-28)4399奥拉星修改器最新版 4399奥拉星修改器
(2023-07-28)国宝画重点丨三星堆“搬新家”了！
(2023-07-28)民士达接待45家机构调研；硅烷科技与中科清能签订液氢合作协议
(2023-07-28)早安！世界丨古特雷斯：全球沸腾时代到来；朝鲜：全力支持俄军捍卫主权的斗争
(2023-07-28)叫女朋友的妈叫什么叫女朋友的爱称
(2023-07-28)青岛有轨电车又出便民服务新举，“换乘活地图”上线啦
(2023-07-28)s11发条大乱斗（发条大乱斗天赋）
(2023-07-28)云南省昭通市2023-07-28 01:31发布暴雨蓝色预警
(2023-07-27)江西已解决3410件第二轮中央生态环境保护督察交办信访件
(2023-07-27)卡普空 AR 手游《怪物猎人 Now》9 月 14 日上线，已开放预注册
(2023-07-27)领信股份（831129）：2023年上半年净利润1506.25万元，同比减少59.25%
(2023-07-27)西格码（831943）：出现可能触发降层情形
(2023-07-27)股票行情快报：东土科技（300353）7月27日主力资金净卖出663.68万元
(2023-07-27)穿越70年产权的迷雾：未来的房子还是我们的吗？
(2023-07-27)上海市“加强基层系统培训提升基层治理能力”现场会在宝山召开
(2023-07-27)赴蜀宴之约沉浸式体验汉唐文化
(2023-07-27)我国加快建立分级诊疗制度

每日推荐

图片新闻

48小时频道点击排行