晨会纪要

【重点推荐】

(相关资料图)

行业与公司

太极实业（600667.SH） 深度报告：高科技工程设计和总包龙头，充分受益于行业成长

【常规内容】

宏观与策略

固定收益快评：可交换私募债跟踪-私募EB 每周跟踪固定收益周报：转债市场周报-中报披露尾声，关注业绩兑现情况策略专题：策略周聚焦-磨底后段，蓄力向上

行业与公司

机械行业专题：光伏设备研究框架：把握新技术变革中的结构性机会电新行业周报：风电/电网产业链周评（8 月第4 周）-原材料价格保持平稳，主要企业二季度业绩表现亮眼

电新行业周报：锂电产业链周评（8 月第4 周）-多数锂电企业二季度业绩环比向好，储能电芯价格小幅下跌

电新行业周报：储能产业链周评（8 月第4 周）：多数储能公司业绩环比向好，鄂尔多斯发布氢能补贴方案

电新行业周报：光伏产业链周评（8 月第4 周）硅料硅片价格小幅微涨，组件价格持续探底

海外市场专题：海外市场速览-南向资金或将开始抄底港股

煤炭行业周报（8 月第5 周）：动力煤价格上涨，重点关注高股息公司

公用环保周报202308 第4 期：地方化债有望化解环保PPP 项目债务，三部门提出提升环境基础设施建设水平

交通运输行业周报：嘉友实现历史最高单季净利，看好顺周期板块继续修复

通信行业周报2023 年第27 期：数据资产入表政策落地，AI 需求景气度持续

基础化工行业专题：钾肥行业专题报告：钾肥行业分析框架之二

中矿资源（002738.SZ） 财报点评：锂矿产能顺利实现扩产，原料将实现完全自给

中国铝业（601600.SH） 财报点评：主营业务经营稳健，重点项目有序推进

爱美客（300896.SZ） 财报点评：收入利润均同比增长约65%，濡白天使表现优异

周大生（002867.SZ） 财报点评：二季度归母净利润增长27%，黄金品类延续高景气

福瑞达（600223.SH） 财报点评：地产剥离如期推进，核心业务保持稳健增长

深圳机场（000089.SZ） 财报点评：客流持续恢复，二季度重回盈利区间

嘉友国际（603871.SH） 财报点评：单季度净利润创历史新高，看好中长期成长属性

招商南油（601975.SH） 财报点评：Q2 业绩符合预期，旺季运价值得期待

天虹国际集团（02678.HK） 海外公司财报点评：外需承压叠加棉价下跌，上半年净利润亏损

富安娜（002327.SZ） 财报点评：上半年利润率稳定提升，二季度收入降幅环比收窄

九牧王（601566.SH） 财报点评：二季度收入增长21%，利润率改善明显

地素时尚（603587.SH） 财报点评：二季度业绩增长环比提速，电商渠道增速亮眼

浙江自然（605080.SH） 财报点评：二季度收入降幅收窄，汇率波动致净利润降幅较大

开润股份（300577.SZ） 财报点评：二季度净利率修复明显，自有品牌毛利率显著提升

新凤鸣（603225.SH） 财报点评：2023Q2 业绩显著提升，公司持续提质增效

巨化股份（600160.SH） 财报点评：制冷剂价格开始回暖，氟精细化学品量价齐升

三美股份（603379.SH） 财报点评：业绩环比显著增长，推进产业链一体化投资布局

龙佰集团（002601.SZ） 财报点评：2023Q2 盈利环比改善，钛全产业链优势显著

宝丰能源（600989.SH） 财报点评：煤制烯烃盈利修复，新项目增量渐近

吉利汽车（00175.HK） 海外公司财报点评：经营业绩稳健，银河系列新品值得期待

星宇股份（601799.SH） 财报点评：二季度营收超越汽车行业，经营拐点已现

银轮股份（002126.SZ） 财报点评：降本增效盈利能力提升，热管理产品多点开拓

爱柯迪（600933.SH） 财报点评：新能源订单放量，海外拓展进程加速

宁波银行（002142.SZ） 财报点评：息差有所收窄，资产质量改善

常熟银行（601128.SH） 财报点评：息差仍处高位，资产质量稳定

招商银行（600036.SH） 财报点评：短期业绩承压，客户优势仍在

光大银行（601818.SH） 财报点评：规模稳定增长，息差同比下降

三未信安（688489.SH） 财报点评：上半年收入增长10%，政策推动商密市场加速

佳缘科技（301117.SZ） 财报点评：安全业务增长约18%，推出商密产品构建第二成长曲线

中国中免（601888.SH） 财报点评：二季度毛利率环比改善，全渠道布局助力中线成长

宋城演艺（300144.SZ） 财报点评：二季度演艺主业复苏提速，暑期客流和收入已超疫前

科锐国际（300662.SZ） 财报点评：业绩季度性环比有所改善，灵活用工业务稳健增长

康诺亚-B（02162.HK） 海外公司财报点评：CM310 预计年内提交上市申　　请，后续管线顺利推进

亨通光电（600487.SH） 财报点评：上半年净利润增长45%，在手订单储备丰富

盘江股份（600395.SH） 财报点评：价格下降、成本上升致业绩下降，煤电一体可期

金能科技（603113.SH） 财报点评：业绩亏损但二季度环比改善，等待需求复苏

恩捷股份（002812.SZ） 财报点评：Q2 隔膜产品价格下调，关注下半年新产线投运

百度集团-SW（09888.HK） 海外公司财报点评：收入加速增长，利润率亮眼，大模型重构现有业务

金山软件（03888.HK） 海外公司财报点评：《剑网3》表现亮眼，关注WPSAI 进展

网易-S（09999.HK） 海外公司财报点评：收入短暂降速，新产品表现亮眼，后续季度业绩提速确定性强

福能股份（600483.SH） 财报点评：气电亏损增加及来风偏弱拖累业绩，海上风电业务稳步推进

湖北能源（000883.SZ） 财报点评：水电拖累业绩增长，来水改善促进盈利提升

纳芯微（688052.SH） 财报点评：上半年收入同比减少8.8%，拟收购昆腾微67.60%股权

金融工程

金融工程周报：热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第110 期）

金融工程周报：主动量化策略周报-微盘股回调，四大主动量化组合年内排名均处于主动股基前1/5

金融工程周报：港股投资周报-港股精选组合本周相对恒生指数超额收益1.20%

金融工程周报：多因子选股周报-估值因子表现出色，本周三大指数增强组合均跑赢基准

金融工程周报：基金周报-三大类型浮动费率产品获批，第九家外资公募获批

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