Q4基金季报点评：分歧与集中现象并存 港股与医药风景独好 世界头条

四季度主 动权益基金业绩存在分化,整体表现优于三季度。普通股票型、偏股混合型和灵活配置型基金的收益率中位数分别为0.71%、-0.76%、-1.02%。

基金数量继续上升,新基金发行放缓:2022Q4 全市场开放式基金10104只,相较2022Q3 增加2.83%;基金规模25.72 万亿元,相较2022Q3 下降2.24%。

【资料图】

2022Q4 新发行基金363 只,发行总份额2921 亿份,相较于2022Q3的3801 亿份有所下降;其中主动偏股型新发基金发行总份额为228.94亿元,较上季度有所下降;

主动偏股型基金整体规模依然呈下降趋势,规模较上季度有所增加的基金比例为40.83%。

2022Q4 主动偏股型基金仓位明显回升:主动偏股型基金Q4 仓位中位数为88.89%,较2022Q3 上升1.95pct。

主动偏股型基金重仓股集中度连续两个季度小幅下降:2022 年四季度末,主动偏股型基金重仓股持股市值CR10、CR20 与CR50 均有所下降,表明基金经理投资的分散化程度持续提升。

主动偏股型基金增配港股、医药板块;配置比例最高的行业为食品饮料,主动加仓幅度最高的行业为医药。

2022 年四季度主动偏股型基金披露重仓股中,港股配置占比相较2022Q3 明显上升;另外,医药板块的配置比例上升超过1%,而中游制造、上游周期的配置比例在Q4 有所下降;

配置比例最高的前三行业为食品饮料、电力设备及新能源、医药;

主动加仓幅度最大的前三行业为医药、传媒、非银行金融。

三类基金大咖配置总结:2022 年领跑基金、长期绩优基金、百亿基金一致主动加仓医药行业。

前十大重仓股集中在食品饮料、电新、医药行业:贵州茅台继续保持第一大重仓股,新进入前二十大重仓股为立讯精密、宁波银行。所有主动偏股型基金四季度新进重仓股的行业分布集中在医药行业。

风险提示:以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成,在市场波动不确定性下可能存在失效风险。

关键词 偏股型基金 有所下降 食品饮料