资讯：晨会纪要

(资料图)

今日重点推荐：

【平安证券】债券深度报告* 关于公募REITs扩募的七问七答*20230513

研究分析师 : 刘璐 投资咨询资格编号 : S1060519060001研究分析师 : 郑子辰 投资咨询资格编号 : S1060521090001核心观点 : 截至23年5月5日，扩募的4单REITs扩募对于现金分派率的拉动范围在0.05%-0.58%之间，但对于这种拉动，市场已经有一定程度定价，综合考虑扩募后的现金分派率绝对值排序为：博时蛇口REIT>中金普洛斯REIT>红土盐田港REIT>华安张江光大REIT，相比3YAA企业债到期收益率3.52%大约有10BP-52BP的利差。相比之下，当前博时蛇口REIT和中金普洛斯REIT的估值性价比更高，估值在产权类REITs更靠前，可以关注其投资机会。

【平安证券】宏观动态跟踪报告*海外宏观*下半年美国通胀反弹风险值得关注：兼评美国4月通胀数据*20230512

研究分析师 : 钟正生 投资咨询资格编号 : S1060520090001研究分析师 : 范城恺 投资咨询资格编号 : S1060523010001核心观点 : 2023年4月美国CPI和核心CPI同比增速如期回落，市场进一步押注美联储6月不加息、下半年降息。但值得注意的是，2023年以来，美国通胀回落速度比2022下半年更慢，供给改善带来的利好正在耗尽，而需求驱动的通胀仍然顽固。我们认为，美国通胀风险或在下半年，当基数效应利好不再，美国标题通胀率可能企稳，且不排除超预期反弹。具体地，下半年汽车价格回升、住房租金回落滞后、以及能源价格反弹的风险均值得关注。若下半年美国通胀较为顽固，美联储将较难降息，美国中期经济衰退风险将进一步上升。

【平安证券】行业点评*电子*华虹一季度业绩符合预期，整体产能利用率维持满产*强于大市20230512

研究分析师 : 付强 投资咨询资格编号 : S1060520070001研究助理 : 徐碧云 一般证券从业资格编号 : S1060121070070核心观点 : 投资建议：华虹半导体作为全球领先的特色工艺晶圆代工厂，在特色IC和功率器件领域持续深耕，重点发力汽车和工业市场。从公司的业绩发布会看到，半导体市场继续在分化，当前芯片低迷状态尚未改善，库存仍在消化中，下游消费电子、通讯、计算机市场需求依然疲软，而汽车、工业等市场的MCU、智能卡、IGBT和超级结需求较好，建议关注相关赛道和业务已经取得突破的公司。

IGBT、超级结方面，推荐时代电气、斯达半导，建议关注东微半导；MCU方面，推荐兆易创新。

关键词