电子行业简评报告：博通AI收入有望到2024年超过25% 当前信息

博通2023 财年Q2 营收净利润保持同比增长

6 月2 日，博通发布2023 财年截至4 月30 日的第二财季，营收87.33亿美元，同比增长8%。分业务看，博通主要业务部门的营收同比均有增加。半导体解决方案业务部门营收68.08 亿美元，同比增长9%；基础设施软件业务部门营收19.25 亿美元，同比增长3%。在美国通用会计准则下，博通第二财季的净利润为34.81 亿美元，同比增长34.4%，但也低于上一财季的37.74 亿美元。

2024 年财年博通人工智能收入占比有望提升到25%以上博通首席执行官 Hock·Tan 表示，到 2024 年生成式人工智能可能占公司半导体收入的 25% 以上，该季度人工智能收入约占博通公司半导体业务的 15%，而到 2022 财年仅为 10%。

(资料图)

AI 算力需求有望继续保持强劲。科技行业正在经历加速计算和生成AI 两个同时发生的转变，从而带来强劲的计算需求。在上个时代的通用计算基础之上，现在所有的公司都开始竞相为生成人工智能时代部署加速计算。未来，数据中心都有加速需求。英伟达强劲的业绩证明，至少在短期内，增加的算力供应难以满足不断增长的需求，利好算力基础设施相关公司。

电子板块行情弱于大盘

5 月29 日至6 月2 日，上证指数上涨0.55%，中信电子板块上涨2.17%，费城半导体指数下跌-1.25%。年初至今，上证指数上涨4.56%，中信电子板块上涨12.79%，费城半导体指数上涨38.28%，中信电子板块上涨12.79%。

电子各细分行业涨幅

5 月29 日至6 月2 日，5 月29 日至6 月2 日，电子细分行业涨幅分化，消费电子组件、消费电子、面板、消费电子设备、PCB 涨幅靠前。

今年年初至今，消费电子设备、半导体设备、PCB 涨幅靠前。

个股涨跌幅

5 月29 日至6 月2 日，电子行业涨幅前五的公司分别为东田微、铭普光磁、利通电子、奥比中光、冠石科技，分别上涨49.49%、40.96%、37.70%、34.18%、33.56%。 海外主要电子行业涨幅前五的公司分别为ENPHASE ENERGY、华邦电、英特尔(INTEL)、奇景光电、日本京瓷，分别上涨10.08%、9.40%、7.97%、6.07%、4.62%。

投资建议

推荐关注以算力、存储板块为主的半导体行情：东芯股份、兆易创新、北京君正、聚辰股份、寒武纪、龙芯中科。

风险提示：

下游需求复苏不及预期、新产品导入不及预期。

关键词