主动权益基金仓位跟踪周报：基金增持房地产、半导体、AIGC 减持制造、消费|全球热闻

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本报告导读：

本周A 股市场震荡回调，普通股票型基金小幅增持、偏股混合型和配置型基金小幅减持；风格上，价值风格表现优于成长，大盘价值领涨；行业板块上，仅金融、基础设施与地产上涨，新能源、军工大幅回调。近一周基金增持军工、新能源、基础设施与地产，减持制造、消费、医药。

摘要：

本周主动权益 基金整体仓位小幅降低，其中普通股票型基金小幅增持、偏股混合型和配置型基金小幅减持：本周（2023.06.05-2023.06.09）A 股市场震荡回调，中证全指下跌1.04%。结构上，大盘股占优。沪深300、中证500、中证1000，分别录得-0.65%、-1.57%、-1.97%。

基金股票仓位估测模型方面：主动权益基金股票测算仓位为89.79%（周度下降0.35%），位于2016 年以来历史分位数的57.60%（周度下降6.40%）。其中，普通股票型基金股票仓位为91.52%（周度上升0.18%），偏股混合型基金股票仓位为89.74%（周度下降0.46%），配置型基金（灵活配置型基金+平衡混合型基金）股票仓位为88.90%（周度下降0.46%）。

风格配置：本周，价值风格表现优于成长，大盘价值领涨。成长风格中：大、中、小盘成长分别录得-2.28%、-2.58%、-2.10%；价值风格中：大、中、小盘价值分别录得1.83%、-0.64%、-0.25%。近一周，增持大盘价值与小盘成长，减持大中盘成长和小盘价值。

行业板块配置：本周，仅金融、基础设施与地产上涨，新能源、军工大幅回调。周度涨幅前三的板块为：金融（1.39%）、基础设施与地产（0.59%）、科技（-0.23%），周度跌幅前三的板块为：新能源（-3.65%）、军工（-3.35%）、医药（-2.59%）。近一周基金增持军工、新能源、基础设施与地产，减持制造、消费、医药。

基金热点主题概念仓位跟踪： 2023 年以来，基金在中特估、半导体、人工智能、AIGC 等主题的仓位获得较大抬升。近一周，基金增持创新药、房地产、半导体、AIGC 等主题，小幅降低了数字经济、专精特新主题的仓位。

风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。模型假设风险；模型估测不准确风险。

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