先进制造行业周报：政策与产品不断推出 人形机器人产业化渐近关注各环节投资机会

重点推荐:华中数控、国茂股份、中科创达、航锦科技、双良节能、超图软件、纽威股份、天通股份、西子洁能、捷佳伟创、天准科技

核心个股组合:华中数控、国茂股份、中科创达、贝斯特、五洲新春、禾川科技、航锦科技、双良节能、纽威股份、华伍股份、西子洁能、骄成超声、奥特维、罗博特科、高测股份、宇晶股份、捷佳伟创、科威尔、绿的谐波、埃斯顿、双环传动、柯力传感、瀚川智能

本周专题研究:近期机器人行业再迎来政策催化,北京市于8月16日发布《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》,提出16项具体措施推动机器人产业创新发展。世界机器人大会于8月16日至22日在北京举办,140余家国内外机器人企业将携近600件展品亮相,助力机器人应用拓展。 近期宇树科技及智元机器人分别发布第一代人形机器人产品,人形机器人量产趋势进一步明确,建议关注产业链相关机会:1)总成:三花智控、拓普集团; 2)丝杠:恒立液压、贝斯特、秦川机床;3)电机:鸣志电器、步科股份、禾川科技、伟创电气;4)减速器:绿的谐波、双环传动、国茂股份、中大力德;5)编码器:汇川技术、禾川科技、奥普光电;6)传感器:柯力传感、奥比中光、汉威科技等;7)控制器:柏楚电子、固高科技、雷赛智能等。

(资料图片仅供参考)

重点跟踪行业:

锂电设备,全球产能周期共振,预计21-25年年均需求超千亿,国内设备公司优势明显,全面看好具备技术、产品和规模优势的一二线龙头;

光伏设备,设备迭代升级推动产业链降本,HJT渗透率快速提升,同时光伏原材料价格下降有望刺激下游需求,看好电池片、组件设备龙头;

换电,2025 年换电站运营空间有望达到1357.55 亿元,换电站运营是换电领域市场空间最大的环节,看好换电站运营企业;

储能,储能是构建新型电网的必备基础,政策利好落地,发电、用户侧推动行业景气度提升,看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司;

半导体设备,预计2030年行业需求达1400亿美元,中国大陆占比提高但国产化率仍低,看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节;

自动化,下游应用领域广泛的工业耗材,市场规模在400亿左右,预计2026年达557亿元,看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头;

氢能源,绿氢符合碳中和要求,光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础,看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司;

工程机械,强者恒强,建议关注行业龙头,看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司。

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