基金研究报告：2022年上海证券公募新发基金年报

主要观点

1.4 万亿！2022 年新发基金规模创弱市高位截至2022年12月16日，以投资组合计算（同一投资组合的不同份额合并计算），2022年成功新发1452只基金，合并发行规模共计14241.56亿元。与历史情况相比，2022年新发基金市场以创弱市高位的表现收官：

2022年募集规模在历史弱市中表现最好：统计2001年以来的22年内，股票市场年度收益录得为负的年份合计11年，刚好占一半时间，其中2022年募集规模较弱市募集第二名的2018年度仍多募了5623.66亿元；

(相关资料图)

2022年新发基金数量排名历史第二，仅次于2021年;募集规模排名历史第三，虽不及2020年与2021年募集大年，但较2019年仍多募了486.59亿元。

发行市场呈现出五大特征

1、 固定收益类品种成为吸金主流

综合来看，全年固定收益类品种成为各基金管理人募资的主流：统计债券基金与指数基金中的被动指数型债券基金，合计募集规模9521.28亿元，占全年总募集规模的66.86%。

2、 指数类产品大规模发展

近年来，被动投资逐渐受到投资者的认可，新发产品指数化率不断提升。

全年共发行指数基金275 只，合并发行总规模为4018.59 亿元，也是本年度募集规模第二大的基金类型，占全年总募集规模的28.22%。主要受益于创新基金同业存单指数基金、政策性金融债ETF 以及中证1000ETF 的发行。

3、 行业创新加快推进，加速行业发展

2022 年公募基金行业主要在ETF 基金的布局上百花齐放，丰富了可投资标的，包括宽基指数ETF、各类细分子行业ETF、投资海外标的的ETF、投资证金债的ETF。除此以外，也有资产类型的丰富、对去年创新基金的进一步细化、估值方法的创新以及FOF 基金对投资者投资方式上的约束均有所创新。

4、 基金助力个人养老正式起航

今年个人养老金实施办法正式落地部署，养老目标FOF 基金成为2022 年最受关注的产品之一。截至2022 年12 月16 日，今年增设的Y 份额养老目标基金共计129 只，由40 家基金管理人发行。目标日期型和目标风险型的数量分别为50 只和79 只：目标日期以2035 年和2040 年为主，而目标风险则以稳健型为主；从中可以看出，首批Y 份额养老目标基金的主要客户群体是将在2035 年或2040 年左右退休或风险偏好比较稳健的养老投资者。

5、 券结基金小有突围

近三年通过券商交易结算模式成立的基金逐年有明显的增加，截至12月16日，按初始代码进行统计今年已成立205只券商交易结算模式的基金；总合并发行规模为1302.29亿元。尽管目前券结产品的市占率仍然非常低，但近两年券商财富管理转型发展迅猛，促进了基金管理人参与券商结算模式的积极性。与券商建立合作关系，可以激发券商分支机构的销售积极性，与券商利益捆绑也有助于基金产品长期的保有量。

参与新发基金的公募基金管理人

截至2022 年12 月16 日，根据WIND 公开数据，120 家公募基金公司在年内参与了新基金的发行，按初始代码进行统计，平均每家管理人全年发行了10.76 只基金、平均每家发行规模为114.64 亿元；发行基金数量最多的为华夏基金，全年新设基金52 只；发行规模最大的为汇添富基金，合计发行规模673.26 亿元。从基金公司注册地来分类，上海总体发行数量和募集规模均为最多。

新设基金公司情况

2022年共有3家基金公司获批设立，为泉果基金、苏新基金（江苏省第一家公募基金管理人）以及汇百川基金（国内首家注册地为海南的公募基金管理人）。相较于历史上每年基金管理人设立的情况，2022年设立的数量低于历史上设立的平均值（6家），设立同比增速处于历史的低位水平。

2022年共有1家基金公司在设立境外子公司的申请中获得批准设立,为睿远基金管理有限公司（香港子公司）。

关键词 发行规模 公募基金 基金公司