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当前热文:机械行业周报:政策推动机器替人 风电有望价稳量增

2023-02-06 16:35:59 来源:国泰君安证券股份有限公司


(资料图片仅供参考)

本报告导读:

新能源设备需求持续高增,仍然重点方向;通用自动化、工程机械受益内需改善,有望23 年复苏;关注景气度提升的核电设备、船舶、一体化压铸、机器人等。

摘要:

机械行业近期观点(:1)新能源设备板块维持高增长,推荐风电设备、光伏设备、PET 铜箔设备;(2)通用自动化、工程机械数据改善+政策利好,看好机床刀具、工业阀门、注塑机压铸机、机器人等。

机器人:“机器代人”整体自动化需求崛起,市场受利好政策因素驱动。《“机器人+”应用行动实施方案》聚焦机器人应用成果的转化推广,目标为25 年制造业机器人密度和广度实现显著提升。“机器代人”等为代表的整体自动化需求崛起,重点领域自动化解决方案供应商亦有望受益。推荐标的:绿的谐波、国茂股份、禾川科技;受益标的埃斯顿、博实股份、亿嘉和、景业智能、汇川技术、拓斯达、新时达、雷赛智能、信捷电气、鸣志电器、双环传动、秦川机床。

通用自动化:12 月企业信贷端加速延续,带动资本开支回暖。12 月单月企业中长期贷款12110 亿元/同比+256.9%,创历史同期新高。面向制造端多项政策落地,高端制造业会具备降息减税等政策红利。企业技术升级且国产替代进程加速,核心零部件及关键设备领域需求复苏。推荐标的:纽威数控、科德数控、海天精工、拓斯达、欧科亿、华锐精密、中钨高新、伊之密、纽威股份、禾川科技等。

风电设备:海缆降价系虚假传言,预计2023 年风电装机量延续增长态势。市场传言青州标段降价为假传言,预计青州标段降价情况仍未确定,目前海缆招标价依旧坚挺,竞争格局优秀。受益于国家风电招标项目增长,所需原材料价格下降,风电零部件企业受利好驱动,有望量价提升,22 年风电装机约3.7 亿kw。推荐标的长盛轴承、五洲新春、新强联、恒润股份、力星股份、华伍股份等;受益标的东方电缆、起帆电缆、大金重工、天顺风能、日月股份、中际联合等。

光伏设备:原料价格波动,关注技术变革。近日HZB 公布钙钛矿/晶硅叠层电池效率突破32.5%,全钙钛矿电池极限理论效率达31%。钙钛矿头部厂家产线建设持续推进,23 年有望启动GW 级产能建设,设备端优先受益。电镀铜技术蓄势待发,预计23 年完成中试线验证,24 年量产。推荐迈为股份、帝尔激光、京山轻机、捷佳伟创等,受益标的芯碁微装、苏大维格、东威科技、罗博特科等。

工程机械:政策带动地产行业回暖,23 年挖机内需有望复苏。1月挖机销量预测同比-16.7%,主要受春节影响,外销环比改善。国内资本市场对地产行业政策放宽,刺激下游需求修复。海外工程机械增长显著,国内企业有望提高全球市占率。工程机械电动化+智能化进程加速,看好具备技术及研发优势的企业。推荐标的:建设机械、恒立液压、三一重工、浙江鼎力、徐工机械。

风险提示:新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等。

关键词 工程机械 机械行业 地产行业

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