热议：银行业周度高频数据跟踪

银行板块整体跑赢沪深300。上周（03.13-03.17）A股市场呈现整体下跌趋势，上证指数涨至3,250.55点附近。上周银行板块指数（申万一级）涨幅为0.33%，跑赢沪深300指数（-0.21%）0.54个百分点。

银行板块表现分化。上周（03.13-03.17）A股市场银行股大行领涨。涨幅前五分别为中国银行（5.45%）、邮储银行（5.10%）、建设银行（4.51%）、工商银行（4.15%）、中信银行（3.54%）。跌幅前五分别为兰州银行（-4.24%）、常熟银行（-3.02%）、平安银行（-2.97%）、南京银行（-2.94%）、杭州银行（-2.48%）。

(资料图片)

北上资金持股变化：截至03月17日，北上资金持股邮储银行、平安银行、招商银行分别占其流通A股的7.15%、7.33%、7.81%，相较于2023年年初，邮储银行、平安银行和招商银行分别变动2.16pct、-1.68pct、0.48pct。

银行间流动性跟踪：上周（03.13-03.17）存款类机构质押式回购加权利率整体回升。存款类机构质押式回购加权利率：1天为2.25%，较前一周上升44BP；存款类机构质押式回购加权利率：7天为2.11%，较前一周上升9BP；国债质押式回购加权利率GC001较前一周上升38BP，GC007较前一周上升19BP。

银行资本工具跟踪：上周（03.13-03.17）银行资本工具到期收益率整体回落。

2023 年3 月17 日，1 年期、5 年期、10 年期AAA-二级资本债到期收益率分别为2.91%、3.55%和3.64%，较上周分别变动0BP、-1BP、-6BP；1 年期、5年期、10 年期银行永续债到期收益率分别为3.01%、3.73%、3.83%，较上周分别变动2BP、-1BP、-6BP。

商业银行同业存单跟踪：

上周（03.13-03.17）同业存单发行利率整体回落。1个月期2.60%，3个月期2.62%，6个月期2.72%，相较于前一周分别上涨5PB、-1BP、0BP。从6M同业存单发行利率来看，农商行同业存单发行利率较高。

上周（03.13-03.17），同业存单收益率整体回落。2023年3月17日，1M、3M、6M、9M同业存单（AAA）到期收益率分别为2.53%、2.47%、2.54%、2.60%，相较于前一周分别变动8BP、-1BP、-4BP、-6BP。分银行类型来看，国有行、股份行和农商行6M同业存单到期收益率分别下跌3BP、3BP、2BP至 2.57%、2.58%、2.64%。

投资建议：主线一：“抢抓经济+地产修复”，关注受经济预期悲观和房地产风险冲击比较大的优质行，如平安、宁波、招行。主线二：高业绩景气度的区域性银行：如江苏、苏州。

风险提示：宏观经济增速下行；政策落地不及预期等。

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