首页 > 资讯 >

焦点快看:华设集团(603018):AIROAD提升方案设计效率7-8倍 PE9倍AI主题估值最低

2023-05-08 10:32:51 来源:国泰君安证券股份有限公司


(资料图片仅供参考)

本报告导读:

江苏狄诺尼近4 年CARG达80.97%,产品AIRoad初步能够提升方案设计效率7-8倍。2023 年PE9 倍/华建集团23 倍,AI 主题昆仑万维57 倍/盛天网络37 倍。

投资要点:

维持增持。维持预 测2023-25 年EPS1.15/1.30/1.46 元增15/13/12%。板块估值上移,上调目标价至16.7 元,对应2023 年14.5 倍PE。

在交通和城市建设领域提供全国领先的数字化整体解决方案。(1)公司在交通和城市建设领域提供全国领先的数字化整体解决方案,定位以规划设计为入口的科技创新型企业平台。( 2)集中优势资源,以创新产业研究院为主要载体,以“数字化”“智慧化”“绿色低碳”等为重点方向,打造公司发展第二增长曲线。(3)2022 年数字智慧业务营收3.65 亿占6.28%,其中数字设计、数字建造、智慧交通设计及软件产品销售2.43 亿元,同增38.77%。

江苏狄诺尼近4 年CARG达80.97%,产品AIRoad初步能够提升方案设计效率7-8 倍。(1)控股子公司江苏狄诺尼基于人工智能技术研发了AIRoad 建快速方案设计系统,基于AIGC 模型进行训练,初步形成了交通市政设计领域的AI 内容生成能力;目前在路线和立交设计中得到应用,初步能够提升方案设计效率7-8 倍,提升整体工作的综合效率20-30%。

(2)2022 年实现营收5,410 万元,同比增长159%,近4 年CARG 达80.97%。

PE9 倍AI 主题估值最低,拟发行可转债/股权激励发展动力足。(1)2023年PE9 倍/华建集团23 倍,AI 主题昆仑万维57 倍/盛天网络37 倍。(2)拟发行可转债募集不超过4 亿用于华设创新中心项目和补流,2023 年4 月19 日获上交所审议通过。(3)2022 年1 月20 日以3.61 元/股授予股权激励,考核2022-23 年归母净利增速(以19-21 年均值为基数)不低于10/22%。

风险提示:宏观政策超预期紧缩,基建投资低于预期等。

关键词

最近更新