ETF市场月报(2022年11月)：多只增强型ETF成立 北证50指数基金首发

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2022 年11 月ETF 增加4 只至750 只，规模增加963 亿元至16516 亿元，其中A 股ETF 共564 只，规模增加1018 亿元至10246 亿元。11 月A 股主流宽基指数出现上涨，大盘指数相对占优。A 股宽基ETF 资金净申购靠前，大盘和中小盘分别获净申购239 亿、72 亿元。11 月共11 只ETF 成立，新增规模约101 亿元。产品方面，首批8 家基金公司上报的北证50 指数基金获批发行，多只增强型ETF 完成募集，部分产品募集份额超10 亿。海外方面，美国ETF市场获得641 亿美元资金流入，ETF 总规模上升2609 亿美元至6.63 万亿美元。

ETF 市场概况：1）2022 年11 月，沪深两市已成立的ETF 数目增加4 只至750 只，规模增加963 亿元至16516 亿元。其中A 股ETF 数量相较于上月末增加3 只至564 只，规模增加1018 亿元至10246 亿元，11 月全市场ETF 日均成交1271 亿元，较10 月上升16%。2）沪港深股票型ETF（+268亿元）、海外股票ETF（+143 亿元）和商品型ETF（+1 亿元）规模出现上升，货币型ETF（-346 亿元）和债券型ETF（-122 亿元）规模有所下降。

3）A 股宽基和A 股行业&主题ETF 规模分别增加696 亿元和297 亿元。

ETF 行情绩效：1）11 月A 股主流宽基指数出现上涨，上证50 和中证180指数涨幅领先，科创50 指数跌幅靠前。2）中信一级行业指数中28 个行业上涨，2 个行业下跌。房地产（+26%）、建材（+19%）、消费者服务（+19%）涨幅位列前三，国防军工（-6%）和计算机（-2%）跌幅靠前。3）根据规模加权收益率，A 股细分行业&主题ETF 中，房地产（+27%）、非银金融（+16%）、旅游（+16%）板块表现较好，国防军工（-7%）、软件（-3%）、光伏（-2%）等板块跌幅靠前。

ETF 申购赎回：1）从大类资产ETF 的申赎情况看，2022 年11 月A 股ETF资金整体净流入298 亿元。细分来看，A 股宽基ETF 资金净流入312 亿元，A 股行业&主题ETF 资金净流出11 亿元。其他大类资产中，海外股票型ETF（+5 亿元）为净申购，货币型ETF（-347 亿元）、债券型ETF（-119亿元）、沪港深股票型ETF（-16 亿元）和商品型ETF（-4 亿元）为净赎回。2）A 股主题&行业，最受资金热捧的方向为半导体和新能源车板块，资金净流出最多的板块为证券、酒和银行。3）从单个ETF 基金申赎情况看，除货币ETF 外，南方中证500ETF 净流入最多为126 亿元，其次为华夏上证科创板50ETF，净流入96 亿元。海富通中证短融ETF、富国中债7-10 年政策性金融债ETF 本月资金净流出最多。

ETF 融资融券：1）截至11 月30 日，共206 只ETF 纳入融资融券标的，对应基金规模总计11275 亿元。2）10 月日均融资买入额44 亿元，环比上升3.15%；日均融券卖出额6 亿元，环比下降11%。3）11 月ETF 融券交易热度出现回落。4）1 海富通中证短融ETF 日均融资买入额最高，达91亿元；南方中证500ETF 日均融券卖出额最高，达26 亿元。

ETF 产品动态：1）11 月共有11 只ETF 成立，新产品成立带来新增规模约101 亿元。两只新成立的中证100ETF 共募集近30 亿元，其中富国中证100ETF 募集规模达25 亿元，为11 月最高；另外11 月有中证1000 和创业板共4 只指数增强ETF 成立。2）11 月25 日，证监会宣布首批8 只北证50 指数基金获批发行。3）截至11 月30 日，第二批增强策略ETF 已有7 只正式发行，另有6 只处于等待发行状态。

美国ETF 市场：11 月美国ETF 市场获得641 亿美元资金流入，ETF 总规模上升2609 亿美元至6.63 万亿美元。11 月美国市场35 只ETF 上市，Innovator 旗下的主动管理型ETF 募集规模最大为3 亿美元，Blackrock、Dimensional Holdings 和德意志资管（DWS）本月分别推出多只ESG 主题ETF。

风险因素：历史业绩不代表未来表现。

关键词 指数基金 资金净流出