深度*行业*电力设备与新能源行业2月第3周周报：美国明确充电桩本土化要求 欧盟议会通过2035年起禁售燃油汽车议案 新视野

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光伏需求潜力较大，景气度季节性波动不改明后年高增长预期，近期制造产业链价格下行，有望刺激需求超预期释放，同时中下游环节或存在超额利润空间，建议优先布局业绩增速较高的组件、辅材等环节以及格局较好的高纯石英、粒子等偏紧缺环节，新技术方面建议优先布局HJT 电池设备以及在对新技术宽口径储备的龙头企业，进入“0-1”阶段的前沿技术与电站环节亦值得关注。风电招标量维持高位，整体需求景气持续验证；海风进入高增长兑现期，同时海上风机价格快速下降，或有望带动需求进一步释放；产业链方面，建议优先配置海风、国产化替代环节的龙头企业。新能源汽车全球景气度持续向上，短期情绪触底回升，看好需求持续较快增长，电芯等环节竞争格局较优，中镍高压，锰铁锂和复合箔材等新技术推动产业链升级；钠离子电池获产业重点关注，有望在某些细分领域实现应用。储能有望随新能源发电上量迎来快速发展，海外储能已开始绘制陡峭成长曲线，国内集中储能有望在政策等因素的支持催化下快速放量，在电池与电力电子技术、系统集成、终端渠道等方面有优势的企业将充分受益。电力设备领域建议优先布局涉足储能、智能化、充电设施等领域的相关标的。维持行业强于大市评级。

本周板块行情：本周电力设备和新能源板块下跌4.06%，其中核电板块下跌1.3%，工控自动化下跌2.52%，新能源汽车指数下跌2.94%，锂电池指数下跌3.58%，光伏板块下跌4.67%，发电设备下跌4.98%，风电板块下跌5.07%。

本周行业重点信息：新能源车：美国要求所有受联邦政府资助的电动汽车充电桩在美国生产，且2024 年7 月后至少55%的零部件来自美国。欧洲议会通过2035 年开始停售新的燃油轿车和小货车。据36 氪报道，宁德时代近期与部分车企协议未来三年，一部分动力电池的碳酸锂价格以20万元/吨结算，车企则需将约80%的电池采购量承诺给宁德时代。清陶能源15GWh 动力固态电池储能产业基地正式签约落地成都市郫都区。光伏风电：日本政府计划2030 年度将可再生能源发电比例提高到36-38％，2050 年将温室气体净排放降为零。东方日升异质结系列组件最高功率达到741.456W，组件转换率达到23.89%，创下了又一新的异质结光伏组件最高功率及最高转换效率世界纪录。远景14MW 海上风机完成样机吊装，将于2023 年3 月开始批量交付。总投资100 亿元的15GWh 清陶能源动力固态电池储能产业基地正式签约落地。储能：世界银行：南非电池储能市场在未来十年内有望快速增长，将从2020 年的270MWh 增长至2030年的9700MWh，而在最佳情况下将有望增长至15000MWh。储能与电力市场：2022 年中国储能市场全年新增装机达到7.762GW/16.428GWh，功率规模同比增长211%，能量规模同比增长235%，预计2023 年新增装机规模有望再增长128%，达到17.7GW/41.1GWh。

本周公司重点信息：恩捷股份：与宁德时代签订2023 年度《保供协议》，向其供应协议约定数量的锂电池湿法隔膜。海优新材：拟在上饶投资建设20GW 光伏胶膜产品生产项目，计划总投资约13 亿元。晶科能源：发布不特定对象发行可转换公司债券募集说明书上会稿，拟募集资金总额不超过100 亿元。TCL 中环：拟在银川投建年产35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂及其配套项目，计划总投资额约41 亿元。南都电源：公司以第一名中标意大利某电力公司的美国锂电储能系统项目，中标总容量为1.36GWh，中标金额为最高不超过3.23 亿美元。金雷股份：证监会同意公司向特定对象发行股票注册的批复，募资规模不超过21.52 亿元。

天能重工：拟定向增发募集资金不超过15 亿元，用于天能重工武川150MW 风电项目、生产线技改项目等。

风险提示：价格竞争超预期；国际贸易壁垒风险；投资增速下滑；政策不达预期；原材料价格波动；疫情影响超预期。

关键词 电力设备 天能重工 指数下跌