最新快讯!对12月15日PCAOB发布正式声明的点评：中美审计监管合作取得关键进展 中概股退市风险进一步消除

【事件】12 月15 日，美国公众公司会计监督委员会PCAOB 发布正式声明称，历史上首次获得对中国公司进行全面检查和调查的权利；12 月16 日，中国证监会新闻发言人就中美审计监管合作进展情况答记者问，表示“欢迎美国监管机构基于监管专业考虑重新作出的认定，期待与美国监管机构一道，在总结前期合作经验的基础上继续推进今后年度审计监管合作”。

点评：PCAOB 方发布的正式声明主要包括三点内容。

1）确认了可以实现完全访问。8 月26 日中美签署审计监管合作协议，PCAOB列出了实现完全审计所需的三项标准，从22 年9 月到22 年11 月，PCAOB 派出30 多名工作人员在中国香港进行了为期九周的现场检查和调查，彻底测试了中国对协议各个方面的遵守情况，已确定现阶段可以完全满足。

(资料图)

第一：PCAOB 自行决定选择其检查和调查的公司、审计业务和潜在的违规行为，而无需与中国当局协商，也没有征求中国当局的意见。

第二：PCAOB 检查员和调查员能够查看完整的审计工作底稿，没有编辑，并且PCAOB 能够根据需要保留信息。

第三：PCAOB 可以直接与PCAOB 检查或调查的审计相关的所有人员进行面谈并获取证词。

2）审计监管持续进行。PCAOB 继续要求在中国内地和中国香港全面准入，并计划在2023 年初及以后恢复定期检查，继续进行正在进行的调查，并根据需要启动新的调查。

3）撤销21 年的认定。PCAOB 表示“在检查和调查的整个过程中，中国当局并未妨碍PCAOB 完全按照美国法律进行检查和调查的能力，22 年12 月15 日，PCAOB 董事会投票撤销了21 年的决定”。此前，PCAOB 于21 年12 月16 日出具的HFCAA Determination Report8（简称“认定报告”）中包括了其对中国（包括香港）做出认定的相关分析，做出无法对中国内地和中国香港会计师事务所进行检查的认定。

PCAOB 声明表态较为中性，基本符合市场预期，我们对中美审计监管合作进程维持谨慎乐观。1）中概股退市风险进一步消除：PCAOB 方已对在美上市中企进行了为期9 周的审计，在此过程中获得“良好权限”，这是解决中美审计长期争端的关键一步；2）持续关注23 年及后续审计合作进展：PCAOB 方将于23年继续开展定期检查，中方需持续满足PCAOB 方要求的三项标准；中方此次明确表态“继续推进今后年度审计监管合作”，释放积极信号，此前纳入“确定摘牌名单”的中概股于24 年集体退市的可能性不大，但若PCAOB 选择调查的具体公司审计底稿包含涉及国家安全的敏感信息，不排除会出现主动退市的情况。

投资建议：PCAOB 声明表态“靴子落地”，中概股退市风险进一步解除，利好互联网板块估值修复。互联网板块受多重因素叠加影响经历长期调整，板块估值处于低位；当前平台经济政策底已至，国内疫情管控政策调整提振经济复苏预期，看好23 年港股互联网板块估值和业绩的双重修复。

风险分析：审计监管合作不及预期、经济复苏不及预期、行业竞争加剧、用户流失严重。

关键词 中国香港 进行检查 继续推进