【环球快播报】行业主题基金周报第2期：市场分化 成长领跑 关注数字经济主题

【资料图】

本报告导读：本文回顾了上周（2023 年1 月30 日至2 月3 日）的各行业及相关主题基金表现，市场出现分歧，成长风格领跑，接下来可关注中小市值的结构性机会，推荐数字经济主题基金。

摘要：

市场概况：上 周（2023 年1 月30 日至2 月3 日）A股市场继续涨多跌少。按行业来看，汽车行业板块以5.79%引领上涨，数字经济相关热门话题计算机行业上涨4.88%；节前曾经下跌的国防军工板块在上周也上涨4.13%；节前出现过较高热度的消费服务、食品饮料、非银金融等板块在上周出现回调，市场较之前的一致预期开始出现一定分化。此前市场全局性的上涨对中国经济恢复与宏观风险下降的定价已接近充分，指数行情降速，进入震荡上升阶段。

行业主题基金回顾：我们将行业主题基金划分为7 大类，分别为消费、周期、基础设施与地产、科技、金融、制造、医药健康。从上周数据来看，科技类主题基金表现最佳，一周平均回报2.02%，其次是消费行业、制造类行业以及周期行业周度平均回报为正。金融、基础设施与地产、医药健康的周度平均回报表现欠佳。但从2023 年以来的数据看，所有板块的年度平均回报都有较好表现。

中小市值成长风格接棒领跑，关注信息科技，布局数字经济相关基金。目前时点至两会前，市场处于政策、数据与各上市公司业绩的真空期，风险偏好开始提升，中小盘市值弹性将会相对更大。此外，公募基金仓位普遍偏高，北上资金净流入驱缓，增量资金的限制也使得中小市值也相对蓝筹有更强的交易弹性。另外，ChatGPT 近期火爆已经引发市场对人工智能等相关的预期升温。人工智能作为新兴产业具备赋能传统行业数字化转型的特征，也是国家需要掌握前沿科技话语权的关键一环，后续伴随相关政策和规划的投入，或将继续吸引资金。后续可关注招商核心竞争力A、鹏扬中证数字经济主题ETF、博时数字经济A 等相关产品。

风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。

关键词 基础设施 人工智能 中国经济