ETF市场月报(2023年1月)：全面注册制时代开启 北向ETF迎首次扩容 消息

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2023 年1 月ETF 减少2 只至761 只，规模增加833 亿元至17597 亿元，其中A 股ETF 共575 只，规模增加874 亿元至11514 亿元。1 月A 股主流宽基指数上行，创业板表现占优。ETF 两融交易热度持续回落，日均融资买入额36 亿元，环比下降9%，日均融券卖出额6 亿元，环比下降15%。1 月共4 只ETF 成立，新增规模约32 亿元。产品发行及行业动态方面，3 只增强策略ETF上市，北向ETF 名单迎首次扩容；全面注册制征询意见稿出台，拓宽ETF 产品创新潜力和需求，证券ETF 优先受益。海外方面，美国ETF 市场获496 亿美元资金流入，总规模增加3193 亿美元至6.95 万亿美元。

ETF 市场概况：1）2023 年1 月，沪深两市已成立的ETF 数目减少2 只至761 只，规模增加833 亿元至17597 亿元。其中A 股ETF 数量相较于上月末持平为575 只，规模增加874 亿元至11514 亿元，1 月全市场ETF日均成交1154 亿元，较12 月下降1%。2）沪港深股票型ETF（+75 亿元）、海外股票ETF（+36 亿元）规模出现上升，债券型ETF（-123 亿元）、货币型ETF（-21 亿元）和商品型ETF（-9 亿元）规模则有所下降。3）A 股宽基ETF 规模增加432 亿元（+8%），A 股行业&主题的规模增加440 亿元（+9%）。

ETF 行情绩效：1）1 月A 股主流宽基指数上行，创业板指和深创100 指数涨幅领先，上证指数与科创50 指数1 月涨幅靠后。2）中信一级行业指数中28 个行业上涨，2 个行业下跌。有色金属（+15%）、计算机（+13%）、汽车（+11%）涨幅位列前三，消费者服务（-1%）、和商贸零售（-1%）出现下跌。3）根据规模加权收益率，A 股细分行业&主题ETF 中， 稀有金属（+15%）、有色金属（+15%）、大数据（+13%）板块涨幅居前，旅游（-4%）、电力及公用事业（+1%）、交运（+3%）等板块表现较差。

ETF 申购赎回：1）从大类资产ETF 的申赎情况看， 2023 年1 月A 股ETF资金整体净流入96 亿元。细分来看，A 股行业&主题ETF 资金净流入59亿元，A 股宽基ETF 继续资金净流入，净申购额为47 亿元。其他大类资产ETF 申赎情况：债券型ETF（-124 亿元）、货币型ETF（-101 亿元）、沪港深股票型ETF（-47 亿元）、海外股票型ETF（-31 亿元）和商品型ETF（-13 亿元）均出现净赎回。2）A 股主题&行业，最受资金热捧的方向为半导体和国防军工板块，资金净流出最多的板块为证券和ESG。3）从单个ETF 基金申赎情况看，除货币ETF 外， 南方中证1000ETF 净流入最多为45 亿元，其次为南方中证500ETF，净流入40 亿元。博时中债0-3年国开行债券ETF 和景顺长城创业板50ETF 本月资金净流出最多。

ETF 融资融券：1）截至1 月31 日，共227 只ETF 纳入融资融券标的，对应基金规模总计12823 亿元。2）1 月日均融资买入额36 亿元，环比下降9%；日均融券卖出额6 亿元，环比下降15%。3）1 月ETF 两融交易热度总体持续回落。4）海富通中证短融ETF 日均融资买入额最高，达138亿元；南方中证500ETF 日均融券卖出额最高，达34 亿元。

ETF 产品发行：1）1 月共4 只ETF 成立，新产品成立带来新增规模约32亿元。从募集规模来看，汇添富中证细分有色金属产业主题ETF 募集规模达11 亿元，为1 月最高，另外1 月还有两只港股科技ETF 成立，总募集规模为11 亿元。2）截至1 月31 日，1 月共新增3 只增强策略ETF 上市，至此第二批13 只增强型ETF 中已有8 只成功上市。

行业动态：全面注册制拓宽ETF 创新潜力，北向ETF 名单首次扩容。1）全面注册制征求意见稿实现了针对现有各板块新股发行和上市交易制度的统一，同时进一步优化了融资融券交易机制。2）预计注册制落地将促进A股扩容，利好ETF 产品创新及需求扩张，其中证券ETF 优先受益。截至2023 年1 月末，沪深两市现有证券相关ETF 共16 只，规模约819 亿元。

3）1 月11 日，北向ETF 名单迎来首次扩容，新增15 只ETF 进入陆股通名单。

美国ETF 市场：1 月美国ETF 市场获得496 亿美元净流入，ETF 总规模上升3193 亿美元至6.95 万亿美元。1 月美国市场共有12 只ETF 产品上市，带来新增规模合计超2 亿美元。太平洋投资管理公司（PIMCO）旗下的主动管理型ETF 募集规模最大为0.5 亿美元。

风险因素：历史业绩不代表未来表现。

关键词 有色金属 南方中证