电新行业周：硅片短期供不应求 美国1月新能源车销量同比高增

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硅料与硅片价格上涨，硅片短期出现阶段性供不应求。本周硅料价格延续上涨走势，按照本周240 元/kg 计算，环比上涨24 元/kg，增幅近11%。硅片价格上涨更多M10 单晶硅片成交均价上涨1.3 元/片提升至6.22 元/片，周环比涨幅为26.4%；G12 单晶硅片成交均价提升至8.2 元，周环比涨幅为34.4%。按照单片硅耗18g/片计算，硅片成本端环比上涨0.43 元/片，小于价格端的1.3 元涨幅，硅片短期出现阶段性供不应求。主产业链推荐TCL 中环(002129.SZ)、天合光能(688599.SH)、晶澳科技（002459.SZ）；辅材推荐阳光电源（300274.SZ）、福斯特（603806.SH）、赛伍技术(603212.SH），建议关注通灵股份（301168.SZ）、宇邦新材（301266.SZ）、海优新材(688680.SH)；设备推荐迈为股份(300751.SZ)、帝尔激光(300776.SZ)、奥特维(688516.SH)。同时推荐受益产业链降价的芯能科技(603105.SH)。

1 月美国新能源车销量同比高增，2 月锂电产业链排产整体环比回升。根据各国家汽车工业协会数据，23 年1 月欧洲十国电动车销量11.6 万辆，同环比-5%/-68%，渗透率17%；其中德国新能源车销量2.7 万辆，同环比-32%/-85%，渗透率15%；英国新能源车销量2.6 万辆，同环比+12%/-48%，渗透率20%；法国新能源车销量2.5 万辆，同环比+37%/-37%，渗透率22%。

23 年1 月美国新能源车销量10.2 万辆，同环比+66%/-1%，渗透率10%。

23 年2 月电动车重点跟踪企业排产情况如下：主流电池企业总计划排产同环比+60%/+12%，主流正极企业总计划排产同环比+43%/+20%，主流负极企业总计划排产同环比+41%/+15%，主流隔膜企业总排产同环比+31%/-10%，主流电解液企业总排产同环比+44%/+16%。推荐宁德时代(300750.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)、华宝新能(301327.SZ)、鹏辉能源(300438.SZ)、天赐材料(002709.SZ)、德方纳米(300769.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、科达利(002850.SZ)、泰和新材(002254.SZ)、格林美(002340.SZ)，关注华盛锂电(688353.SH)。

广东省发布政策支持海风发展，海上风电发展加速。2 月7 日，广东省人民政府发布《广东省碳达峰实施方案》，指出到2030 年，全省风电和光伏发电装机容量要达到74GW 以上，同时规划打造粤东粤西两个10GW 级海上风电基地。根据此前《促进海上风电有序开发和相关产业可持续发展的实施方案》，“十四五”期间粤东10GW 级海上风电基地开工建设12GW，其中建成投产6GW；粤西10GW 级海上风电基地开工建设10GW，其中建成投产5GW。广东省海风资源丰富，具有长期高成长性，海上风电发展持续加速。推荐东方电缆（603606.SH）、五洲新春（603667.SH）、明阳智能（601615.SH）、天顺风能（002531.SZ）等。

风险提示：政策风险、市场竞争加剧等风险、供应链短缺风险等

关键词 海上风电 新能源车 供不应求