首页 > 资讯 >

禾川科技(688320)：盈利能力短期承压高增长依然可期

2023-02-28 09:23:35 来源：国金证券股份有限公司

【资料图】

业绩简评

2 月27 日，公司披露22 年年度业绩快报，全年实现营收9.5 亿元，同比+26.67%；实现归母净利润9417 万元，同比减少14.40%；其中，Q4 实现营收2.5 亿元，同比增长20.1%；实现归母净利润434 万元，同比下降80%。

经营分析

公司业绩快速增长主要系光伏锂电行业公司实现快速渗透：公司22 年以来伺服、PLC 等产品品类更丰富，适用于细分行业的解决方案更具竞争力，抓住了光伏、锂电等新能源行业需求旺盛、持续快速发展的机会，销量大幅增加所致。

毛利率有所下降导致公司利润增速不及收入增速。公司归母净利润同比减少14.40%，增速不及收入增速；主要系公司客户在光伏、锂电等新能源行业上较为集中，为了快速进入市场，公司在产品销售价格上有所降低，同时受上游原材料价格上涨及产品更新换代影响，公司产品毛利率下降。公司正处于快速发展期，为更好抢占市场先机，提升技术创新能力和研发水平，增加了在市场、研发方面的投入，销售、研发费用增加，导致今年净利润同比降低。

盈利预测、估值与评级

考虑到公司新能源市场开拓，公司利润率短期承压，我们下调公司2022/2023/2024 年归母净利润预测至0.94/1.77/2.67 亿元（原为1.5/2.28/3.14 亿元），公司股票现价对应PE 估值为73/39/26 倍，维持“增持”评级。

风险提示

原材料价格波动风险；竞争加剧的风险；产品开发不及预期；限售股解禁风险。

关键词同比减少有所下降公司股票

为您推荐

最近更新

(2023-02-27)苏轴股份：2022年归母净利同比增长32.49%
(2023-02-27)硅烷科技：2022年归母净利同比增长149.64%-天天播资讯
(2023-02-27)【天天快播报】百甲科技将于3月2日开启申购发行价格为4元/股
(2023-02-27)世界即时看！配天智造（832223）：2022年归母净利3867.24万元，同比增长28.11%；拟10派11元
(2023-02-27)全球观焦点：信盟装备（871583）：拟10派1.31元，共派送现金635.28万元
(2023-02-27)快播：森萱医药：2022年归母净利同比增长22.29%
(2023-02-27)海能技术：2022年归母净利同比下降16.5%
(2023-02-27)全球热点评！三祥科技：2022年归母净利同比下降19.82%
(2023-02-27)巍特环境提交上市辅导材料辅导机构为方正承销保荐世界热推荐
(2023-02-27)晟楠科技发布业绩快报：2022年净利润同比增长88.04%
(2023-02-27)盘面震荡收跌，数据中心领跌、云创数据跌近13%-即时焦点
(2023-02-27)世界观察：北交所早盘收评：盘面震荡走低，数据中心领跌、云创数据跌逾10%
(2023-02-27)江苏成套挂牌新三板：主营招标代理服务，2021年净利4774万元
(2023-02-27)全球资讯：浩博特挂牌新三板：主营电子控制组件产品，2021年净利782万元
(2023-02-27)颖泰生物等41家公司发布业绩快报；北证50样本股3月13日调整
(2023-02-26)黄奇帆：大力发展产业数字金融|每日消息
(2023-02-26)通胀形势依然严峻 IMF总裁：各国央行应坚持到底
(2023-02-26)【天天播资讯】北交新股让利明显见效！后续行情看市场还是重政策？
(2023-02-25)【天天时快讯】北交所新股首日情绪高昂，但后续表现仍分化较大，多维度看待是何原因？
(2023-02-25)速讯：中纺标：2022年归母净利同比增长5.04%
(2023-02-25)今日要闻!国义招标：2022年归母净利同比下降13.02%
(2023-02-25)德瑞锂电：2022年归母净利同比下降4.29%_全球播报
(2023-02-25)众诚科技：2022年归母净利同比下降53.78%_新消息
(2023-02-25)市场风格突变！资金大举涌入这些股票，啥原因？私募最新研判：今年结构性机会较大
(2023-02-25)18只股票日均成交金额环比增65%！混合交易上线一周，北交所流动性明显改善！
(2023-02-24)国源科技：2022年归母净利同比由盈转亏|今热点
(2023-02-24)福特科(833682):获得国家企业技术中心认定
(2023-02-24)鼎智科技：北交所发行底价由40元/股调整为7.73元/股焦点精选
(2023-02-24)快讯：奔朗新材：2022年归母净利同比下降28.68%
(2023-02-24)北交所龙虎榜|舜宇精工今日成交6218.40万元，换手率达23.07% 天天信息

每日推荐

图片新闻

48小时频道点击排行