环球今头条！专题报告：内资交易热情上升

增量资金面

(资料图)

基金发行：新成立基金份额（偏股型）：本期新发行份额为177.15 亿份，上期为78.85 亿份。

沪股通与深股通：本期沪股通资金为净流入、深股通资金为净流入。本期沪股通净流入65.84 亿元（上期净流入24.83 亿元），深股通资金净流入0.35 亿元（上期净流出66.07 亿元）；合计净流入66.19 亿元（上期合计净流出41.24 亿元）。

融资融券余额：融资融券余额环比增加22.32 亿元，截止到3 月3日，两市融资余额14882.60 亿元（上期14865.36 亿元），融券余额957.20 亿元（上期952.12 亿元）。

资金压力面

IPO 融资规模：本期上市新股7 家，总募集资金66.03 亿元（上期上市新股6 家，总募集资金42.40 亿元）。

产业资本增减持：本期二级市场净减持38.43 亿元（上期净减持56.75 亿元）。

解禁压力：本期市场迎来约1484.25 亿元解禁规模，上期与下期市场的解禁压力规模分别为678.45 亿元、223.74 亿元。

交易费用：交易费用87.14 亿元（上期86.87 亿元）。

货币投放量

公开市场：货币净回笼4750 亿元（上期货币净回笼1720 亿元）。

中期借贷便利：2 月开展一年期MLF 操作4990 亿元，利率2.75%，与前一期持平，1 月共投放7790 亿元。

信用货币派生：2023 年1 月，M1 增速6.7%（前一期3.7%）；M2 增速12.6%（前一期11.8%）。2023 年1 月新增社融约5.98 万亿元（前一期约1.31 万亿元），金融机构新增人民币贷款约4.93 万亿元（前一期约1.44 万亿元）。

市场资金价格

货币市场：SHIBOR 隔夜利率下调14.20bp，SHIBOR 一周利率下调31.20bp；银行间质押式回购加权利率（1 天）下调18.44bp，银行间质押式回购加权利率（7 天）下调53.33bp。3 个月同业存单收益率下调0.19bp。银行间同业拆借加权利率（1 天）下调14.46bp，银行间同业拆借加权利率（7 天）下调35.67bp。

国债市场：1 年期国债收益率上调0.27bp 至2.2909%，10 年期国债上调0.35bp 至2.9258%，期限利差上行0.08bp。

理财市场：人民币理财产品收益率（3 个月）为3.20%，相比上期增加11bp。

风险提示

疫情的反复性、宏观经济复苏的不确定性、流动性环境转向

关键词 质押式回购 融资融券