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环球即时：主动权益基金仓位跟踪周报(2023年第9期)：基金仓位回落增持金融减持周期、制造与科技

2023-03-12 09:12:02 来源：国泰君安证券股份有限公司

(资料图)

本报告导读：本周A 股震荡大幅回调，主动股票型基金减持；风格上，成长风格表现优于价值风格，中小盘风格占优；行业板块上，全部板块回调，科技板块跌幅最小，金融板块领跌；近一周基金增持金融，减持周期、制造与科技。

摘要：

主动股票型基金减持、混合型基金小幅减持：本周A 股市场震荡大幅回调，中证全指下跌3.26%。其中，沪深300 指数领跌。沪深300、中证500、中证1000 指数分别录得-3.96%、-2.90%、-2.43%。基金仓位估测模型方面：主动股票型基金股票仓位为89.12%，较上周下降1.45%，混合型基金股票仓位为89.39%，较上周下降0.29%；按基金规模统计：近一周不同规模基金均呈现减持，100 亿规模以上基金减持相对明显。

风格配置：本周，成长风格表现优于价值风格，中小盘风格占优。

成长风格中：大、中、小盘成长分别录得-3.64%、-2.40%、-2.37%；价值风格中：大、中、小盘价值分别录得-4.29%、4.24%、-3.24%。

近一周基金增持中盘风格，减持大盘风格。

行业板块配置：本周，全部板块回调，科技板块跌幅最小，金融板块领跌。板块周度行情：科技（-1.73%）、制造（-2.71%）、基础设施与地产（-3.00%）、消费（-3.43%）、周期（-3.87%）、金融（-4.90%）。

近一周基金增持金融，减持周期、制造与科技。

基金仓位历史分布：2016 年至今，当前主动权益基金股票测算仓位为89.12%（周度下降0.46%），位于历史分位数的56.10%（周度下降4.70%）。基金板块仓位历史分位数：制造（75.00%）、金融（52.60%）、消费（39.10%）、基础设施与地产（38.60%）、周期（37.20%）、科技（34.70%）。

风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。模型假设风险；模型估测不准确风险。

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