微信
手机版
核心观点
1. 从公司调研数量看，医药、电子、机械、计算机、电新等热门赛道仍是当前热门调研行业。
2. 从复苏进度看，消费进度最快，制造业复苏进度有所放缓，科技行业仍处于去库存阶段。
(资料图片仅供参考)
周期行业根据下游对应的行业需求在结构上有所分化。
3. 近期观点：（1）大势研判：短期行情需要数据催化，经济修复在路上，预期不用悲观，剩余流动性十分充裕，中期大势仍积极。（2）风格判断：随着经济改善持续验证，短期行业轮动速度或见顶下降，风格趋于均衡。（3）行业配置：看好地产链，运输链，数字经济。
周度交流：上市公司公告，看后续行业展望
流动性+信用框架：（1）2023 年2 月社融数据来看，M2 同比增速、社融存量增速均上行，剩余流动性指标小幅回落，依然处于历史高位区间。（2）2 月社融整体超预期上行，但市场预期仍相对偏弱，居民中长贷仍是关键。
市场风格：短期行业轮动速度或见顶下降，风格趋均衡。但需重视全年轮动速度的中枢性上移。
我们的总结：（1）短期行情需要数据催化，经济修复在路上，预期不用悲观，剩余流动性十分充裕，中期大势仍积极。（2）风格上，短期行业轮动速度或见顶下降，风格趋均衡。
但需重视全年轮动速度的中枢性上移。
本周讨论：本周我们结合上市公司机构调研公告，浅析当前公司视角下，各行业发展状况，供投资者参考。
上市公司公告，看后续行业展望：1）从公司调研数量看，医药、电子、机械、计算机等行业相对较多；从行业内被调研公司数量占比的角度看，医药、电子、电新等热门赛道仍是当前热门调研行业。2）从复苏进度看，消费进度最快，制造业复苏进度有所放缓，科技行业仍处于去库存阶段。周期行业根据下游对应的行业在结构上有所分化。制造业复苏进度趋缓，汽车行业内部分化明显，汽车内部，摩托车、商用车有所回暖，重卡的需求有所恢复，而乘用车的需求量相对低于预期。消费行业进度较快，白酒等场景、出行链相关消费复苏较好；海外消费库存压力大，出口相关品类或有压力。科技行业中，硬科技行业的库存水平普遍较高，后续复苏仍需验证。周期行业中，当前国内库存水平相对较低，行业因下游需求出现分化。
风险提示
1、疫情传播或病毒变异超预期；
2、近期地缘政治问题持续恶化。
为您推荐
- (2023-03-15)投资策略点评报告：上市公司公告 看后续行业展望_环球今日报
- (2023-03-15)天天观天下！食品饮料行业休闲零食子行业深度报告：万亿零食辩赛道 多维角力铸巨头
- (2023-03-15)机械行业“设备与经济”系列周观点：关注社融超预期和埃斯顿股权激励_天天关注
- (2023-03-15)公募基金专题报告-家电主题基金：拨开云雾 初见明日|环球快资讯
- (2023-03-15)环球看点！健民集团(600976)：业绩符合预期 产品和研发稳步推进 健民大鹏利润贡献显著
- (2023-03-15)中欣氟材(002915)：成长路径清晰的含氟精细化学品龙头
- (2023-03-15)社会服务行业：旅行社经营出境团队游第二批试点恢复 商旅需求加速回暖
最近更新
- (2023-03-15)北交所早盘收评：盘面震荡上涨，新股N康乐跌近13%
- (2023-03-15)不必担忧硅谷银行事件冲击中国金融体系|天天微资讯
- (2023-03-15)碳酸锂市场“再平衡”：电碳实质性跌破30万元 锂盐厂“拼成本” 全球聚焦
- (2023-03-15)企业发用电量、快递业务量、民航航班数齐齐走出上扬曲线 系列微观指标透出中国经济“浓浓暖意”-环球实时
- (2023-03-14)灵鸽科技（833284）：2022年归母净利4419.35万元，同比增长136.54%|全球热议
- (2023-03-14)头条：ST航标(870953)：第一大股东变更为天津联创航景企业管理咨询中心（有限合伙）
- (2023-03-14)曙光数创接待60家机构的调研，公司去年营收同比增长约 27%，其中浸没相变液冷产品预计未来仍是主要收入来源
- (2023-03-14)同力股份：拟向12名员工授予共1000万股股权激励
- (2023-03-14)今日精选：迪威高压(837289):获得2022年江苏省专精特新中小企业认定
- (2023-03-14)雅达股份将于3月17日北交所上市
- (2023-03-14)强盛股份（831184）：拟出资3000万元设立全资子公司-全球报道
- (2023-03-14)当前速递！碧盾科技（873973）：拟定增1965.88万元，用于补充流动资金
- (2023-03-14)【天天时快讯】盘面持续下行，医药股领跌、新芝生物跌逾10%，N百甲上市首日跌近9%
- (2023-03-14)北交所早盘收评：盘面持续下行，新芝生物跌逾8%，N百甲首日破发跌近5%
- (2023-03-14)当前热点-完善权益保护制度设计 守护金融消费者合法权益
- (2023-03-14)环球资讯：长期美债成了定时炸弹？市场担忧日本或出现下一个硅谷银行
- (2023-03-14)视焦点讯！百甲科技今日上市；优机股份接待1家机构调研；央企指数基金来了
- (2023-03-13)世界时讯：豪声电子（838701）：2022年归母净利6537.16万元，同比增长73.04%
- (2023-03-13)全球时讯：富恒新材（832469）：2022年归母净利4571.85万元，同比增长26.73%
- (2023-03-13)当前快讯:康农种业（837403）：2022年归母净利4133.9万元，同比减少3.34%
- (2023-03-13)每日报道：皖垦种业（874041）：拟定增1005.96万元，用于补充流动资金
- (2023-03-13)全球报道:柏亚股份（870848）：股东股权质押4400万股
- (2023-03-13)天天即时看！北交所龙虎榜|铁大科技今日成交6022.42万元，换手率达29.49%
- (2023-03-13)莹科精化(839999)：证券简称变更莹科新材
- (2023-03-13)武汉蓝电IPO成功过会：电池测试设备“小巨人”，动力电池提供长期增长空间 当前信息
- (2023-03-13)海控能源（833042）：拟出资2.50亿元为子公司增资
- (2023-03-13)世界今日讯！盘面缩量收跌，医药逆势走强、德源药业涨近9%
- (2023-03-13)“互联网+”医疗服务能否纳入医保？国家医保局回应
- (2023-03-13)北交所早盘收评：盘面震荡下跌，铁大科技跌逾15%
- (2023-03-13)利尔新材挂牌新三板：主营铝酸钠产品，2021年净利582万元-天天观察
返回首页
辛有志严选的模式会缔造一个新的传奇？
阿富汗“塑料衣”男孩美梦成真：获梅西签名球衣(图)
特朗普选情高歌猛进 引发美国共和党人日渐不安