计算机行业2022年Q4基金持仓分析：配置比例明显提升 信创和密码安全加仓居前

1、Q4配置比例提升0.98%，仍处于低配，但向上趋势已经显现。

2022Q4，计算机行业加仓幅度较大，行业配置比例3.74%，环比提升0.98pct；仍处于低配状态，低于标准配置比例0.32pct；低配幅度继续收窄，由底部向上的趋势已初步显现。

对比历史配置水平，计算机行业仍有较大向上的空间， 行业配置比例最高曾在2015Q1达到15.89%，超配比例为11.85pcts。向上趋势显现，提升空间大。

【资料图】

2、重仓股持仓规模增长35.82%，前十大个股持仓集中趋势继续下降。

2022Q4持仓规模呈现正增长态势，重仓股规模为1161亿元，环比+35.82%，自2021Q3之后，行业持仓规模首次实现提升。

2022Q4Top10个股持仓规模达739亿元，环比+24.83%；集中趋势进一步下降，前十大重仓股规模占行业重仓股规模比重为63.60%，环比下降5.6pcts；金蝶国际新增为前十大重仓股，重仓规模达41亿元。

3、信创和网络安全热度提升，智能汽车减仓趋势明显。

云计算板块在持仓市值Top10中仍比重较大，相关个股Q4持仓市值增加较多。

信创和密码安全板块机构持仓幅度明显提升，智能汽车被机构减仓。

机构持仓市值环比新进入前十名的个股有【金蝶国际】；持仓产品数环比进入前十名的个股为【中国软件】【用友网络】；流通股占比环比新进入前十名的个股为【三未信安】【信安世纪】【航天宏图】。

整体情况：Q4加仓幅度大，低配幅度收窄，配置比例向上提升空间大

2022Q4计算机行业配置比例自2.76%上升至3.74%，提升0.98pct，加仓幅度较大；行业目前仍处于低配状态，低于标准配置比例0.32pct。

自2021Q4开始，计算机行业一直处于低配转态；2022Q3开始，低配幅度收窄，2022Q4延续了收窄趋势。

对比历史配置水平，计算机行业存在很大向上空间，行业最高配置比例曾在2015Q1达到15.89%，超配比例为11.85pcts。

整体情况：持仓规模恢复向上趋势，集中趋势进一步下降

2022Q4行业重仓股规模为1161亿元，较Q3季度重仓股规模增加306亿元，环比增长35.82%，自2021Q3之后，持仓规模首次出现正增长，行业持仓规模恢复向上趋势。

2022Q4行业前十大重仓股持仓规模合计739亿元，环比增长24.83%；前十大重仓股占行业整体持仓规模比重为63.60%，较上季度降低5.6pcts，集中趋势进一步下降。

持仓市值Top10:云计算继续表现亮眼

云计算板块表现亮眼，在持仓市值Top10中比重较大，且该板块Q4持仓市值增加较多；智能汽车板块在持仓市值排名中下降明显，Q4持仓市值减少最多。

2022Q4计算机行业持仓市值Top10个股中：【金山办公】【广联达】【恒生电子】持仓市值规模明显增加；环比新进入前十名的个股有【金蝶国际】，被剔除前十名的个股为【德赛西威】

Q4计算机行业持仓市值Top10个股中，除【海康威视】【中科创达】的机构持仓规模下降外，其他个股机构持仓规模均上升，Q4持仓市值Top10整体规模上升147亿元。

持仓基金产品数Top10:信创板块热度提升，智能汽车热度减退

从细分行业来看，信创板块热度提升明显，持仓基金产品数增加较多，智能汽车持仓基金产品数减少最多。

2022年Q4，持仓基金产品数最多的前三名仍然是【海康威视】【金山办公】【恒生电子】。新进入前十名的个股为【中国软件】【用友网络】；剔除个股为【慧博云通】【科大讯飞】。

2022年Q4，持仓基金产品数环比增加最多的前十大个股中，【金山办公】【恒生电子】【中国软件】位列前三；持仓基金产品数减少最多的前十大个股中，包含4只智能汽车个股。

持股占流通股比Top10:密码安全板块备受关注017

2022年Q4 ，计算机行业基金持股占流通股比例整体提升。从细分行业来看，密码安全备受关注，密码安全2只个股冲入前十名。

2022年Q4 ，计算机行业基金持股占流通股比例Top10的个股中：环比新进入个股为【三未信安】【信安世纪】【航天宏图】。

分别为密码安全和军工信息化个股。环比剔除前十名的个股为【金山办公】【安恒信息】【顶点软件】。

风险提示

基金持仓分析基于重仓股的统计结果

基金配置风格发生较大变化

关键词 持仓市值 智能汽车 集中趋势