银行-《金融资产风险分类办法》解读：银行资产质量反映更加真实

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(资料图)

2 月11 日银保监会、人民银行发布《金融资产风险分类办法》（以下简称新规），要求自2023 年7 月起新业务按新规进行风险分类，存量业务于2025 年末前完成风险分类。

评论

更加真实反映资产质量。2017 年巴塞尔委员会发布《审慎处理资产指引》，中国监管部门参考《审慎处理资产指引》于2019 年发布《金融资产风险分类办法（征求意见稿）》，2023 年2 月新规正式发布，是2007 年原银监会发布《贷款风险分类指引》后时隔16 年的再次修订，有利于推动银行更加真实、准确地反映资产质量，防控信用风险。具体变化包括：

1. 分类对象从贷款扩展到非信贷资产。2007 年原规定主要针对贷款提出分类要求，对贷款以外的其他资产以及表外项目规定不细致，部分中小银行对投资债券、同业资产、表外业务等没有开展风险分类。《新规》将风险分类对象由贷款扩展至全部金融资产，有利于商业银行全面掌握各类资产的信用风险。对于部分非信贷业务风险较高的中小银行，非信贷资产纳入风险分类可能导致不良率有上升压力。

2. 从“贷款”到“债务人”的分类理念。原规定贷款风险分类以单笔贷款为对象，同一债务人名下的多笔贷款分类结果不尽一致。新规规定对公债务人在本行债权超过10%分类为不良的，该债务人在本行所有债权均应分类为不良；对公债务人在所有银行的债务中，逾期超过90 天的债务已经超过20%的，各银行均应将其债务归为不良。因此，部分贷款可能因为同一债务人出现违约而被划为不良。

3. 不良分类考虑信用减值状况和逾期天数。新规要求已发生信用减值的资产及金融资产逾期超90 天应归入不良。1H22 上市银行已发生信用减值的贷款占全部贷款的比重为1.38%，较账面不良率高5bps，主要由于部分股份行和区域行未将全部信用减值贷款划入不良，我们预计新规实行后部分中小银行账面不良率将略有提升。

4. 细化重组资产定义，推动债务重组。新规对重组资产概念中的“财务困难”和“合同调整”作出更详细的规定；风险分类上，不再要求重组资产必须归为不良，但至少应归入关注类，分类认定边际放松；重组资产观察期由6 个月延长至1 年，有利于推动债务重组顺利进行。1H22 上市银行重组贷款占全部贷款比重仅0.14%，我们预计新规实施后更多展期、宽限本息的资产可能被认定为重组资产，导致不良和关注率上升。

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风险

存量资产风险分类进度不及预期。

关键词 金融资产 资产质量 贷款风险分类